■今年上半年,汽车行业继续保持了快速发展,民间资本大举进入,掀起了新一轮汽车投资高潮。但市场供求有失衡迹象,产能增长过快,车型分化严重,产品库存增加,价格竞争趋于白热化。
■下半年,宏观经济仍将快速增长,汽车消费环境将进一步宽松,汽车市场需求将延续上半年的增长格局。初步预计,全年汽车市场总需求量将达到420万辆,比上年同比增长25%左右；轿车仍然是增长亮点,需求量将达到185万辆,同比增长55%以上；载货车和客车受投资结构调整等因素的影响,将保持低速增长。
■近年来,随着家用轿车需求的日益增大,我国汽车产业进入了快速发展时期。2002年,全行业固定资产超过3000亿元,工业产值超过5000亿元,汽车总产量超过300万辆,汽车产业已成为我国经济发展的重要支柱。但在产业规模迅速扩张的同时,投资分散、研发不足等固有问题并没有得到根本解决,这对汽车产业的健康、有序发展将产生制约。
上半年:汽车行业发展特点
今年上半年,汽车行业发展的外部环境发生了较大的变化:市场竞争进一步加剧、非典疫情产生严重冲击、投资重点发生重大转移。为应对这一系列变化,汽车生产厂家在生产、销售、投资等各个环节都采取了相应的举措,汽车行业发展和汽车市场运行出现了诸多新的特征。
1、产销:家用轿车独撑大局,各种车型分化严重
从总量上看,今年上半年我国汽车行业继续快速增长。1至5月全国汽车总产量达到173.38万辆,总销量完成167.75万辆,同比增速分别达到33.9%和31.5%,继续保持了2002年以来的高速增长态势。但分车型结构看,形势不容乐观,产销总规模的快速增长几乎是在依赖轿车单一车型支撑,其他车型增速大幅下降,甚至出现负增长,这一现象应引起高度关注。
1至5月份,轿车行业呈现出一片欣欣向荣的大好局面,全国轿车产销量分别达到72.18和68.63万辆,同比增速都达到近10来的最高水平,分别为109.1%和82.8%。轿车市场的繁荣主要得益于这样几个原因。首先,去年下半年以来,我国经济发展进入了新一轮景气周期,今年一季度GDP增长速度达到9.9%,尽管二季度受到非典疫情的冲击,但并没有改变经济发展的趋势,预计上半年GDP增速将超过8%,经济的强劲增长使城镇居民收入增长加快,为轿车需求创造了良好的基础；其次,目前我国城镇家用汽车已经进入普及前期,从国际经验看,这一时期轿车需求的增长速度将大大快于同期经济增长速度,并将维持相当长的时期；第三,面对大好的市场机遇,生产厂家纷纷加大投资力度,扩大产能,大量新车型投放市场,同时轿车价格大幅下降,刺激了市场需求的进一步扩大。
与轿车市场的繁荣相比,载货汽车的表现截然相反。1至5月份,载货汽车产量为53.89万辆,同比增速仅为7.4%,比2002年增速减少28个百分点,4月以来更出现了负增长,5月当月载货车同比降幅达到40%。载货汽车生产连续两个月下降,主要有以下三个原因:一是上年同期基数较高。2002年载货汽车生产是近9年来增长最快的一年,增幅达35%,月产量一般在10万辆左右,而3至5月份都超过13万辆,特别是4月份超过14万辆,较高的基数使得今年3至5月份载货汽车生产明显滑坡。二是受非典疫情的影响。在非典疫情加剧时,地区之间限制人员流动,造成销售受阻,部分客户推迟购车。三是投资结构发生了较大变化。今年以来,随着前几年开工的国债项目逐渐完成或进入尾声,新的投资项目多处于立项阶段,导致产销持续高速增长的载货车需求明显减速,整个运输市场呈现运力大于运量的明显趋势。
上半年,客车产销也出现较大滑坡。1至5月份,客车产销量分别完成47.31万辆,同比仅增长5.7%。客车市场的萧条,主要是因为非典疫情的冲击。疫情期间,对客车需求最大的旅游、公路客运等行业几乎全部停顿,餐饮、娱乐等服务行业也遭受了严重损失。这些行业对客车的需求,尤其是对大中型客车的需求大幅度下降。
2、投资:民营资本大举进入,投资进入第二轮热潮
2002年,随着加入WTO,我国汽车行业掀起了一轮投资热潮。在外资大量进入的同时,国内汽车生产厂家也纷纷加大投资力度,壮大自身实力,期望在新的竞争格局中占据有利位置。这一轮投资热潮是以三大集团大规模合资重组为主要特征的。这一期间,一汽集团与天汽集团实现了强强联合,通过控股天汽集团的优良资产,得到了一个很好的经济型轿车的产品平台,使产品序列更加完整。上汽集团兼并控股了安徽奇瑞和柳州五菱,在完善产品序列的同时,将势力范围扩展到中部地区和西南内陆。东风集团在强化与法国PSA集团合作的同时,与悦达企业和日本日产建立了新的合作关系。可以说,通过2002年的大规模投资,三大汽车集团基本完成了战略性重组,进一步巩固了竞争中的优势地位。
今年以来,伴随着汽车市场热度的不断升温,汽车行业又掀起了新一轮投资热潮；但投资重点开始转移,民营资本的大举进入成为这一轮投资热潮的主要特征。主要表现在两个方面:
一是原有民营汽车生产企业开始全面升级,他们不再满足在行业中可有可无的配角角色,在站稳脚跟后,开始向主流车型、主流市场挺进。上半年,华晨集团致力于与BMW集团的合作,目前已进入实施阶段,这一合作将大大提升其在中国汽车行业的地位和形象；安徽奇瑞在羽翼渐丰之后,与上汽集团分道扬镳,面向家用轿车市场不断推出主流车型,已显示出强劲的发展后劲；福田公司由农用车起家,成功进入轻型车行业之后,目前又与奔驰公司合作进军重型车领域；吉利集团也在极力吸纳人才,拓宽产品线,试图成为微型轿车领域的领军企业。可以讲,这些先期进入汽车行业的民营企业都是经历各种艰辛才逐渐为市场所接受,具有很强的竞争力和适应能力。通过大规模投资与整合,企业素质和规模将上一个台阶,这些企业的壮大将大大提升中国汽车行业的整体竞争力。
二是行业进入门槛的降低和良好的赢利前景,吸引了大量行业外民营资本涉足汽车行业。今年上半年就有亚太区\"电池大王\"民营企业家王传福入主福莱尔；贵州新世纪汽车投资公司承包经营贵航云雀；宁波华翔集团控股中兴汽车等。这些企业的进入无疑为中国汽车工业带来新的气息。但应该看到,他们已错过了最佳的进入时机。在国际资本已全面登陆、国企大集团已完成整合、先期进入的民营企业已全面升级的情况下,他们不得不在夹缝中生存,面临着巨大的风险。
今年上半年,民营资本大举进入汽车行业的意义是十分深远的。它标志着我国民营经济的发展已经进入了一个新的阶段。它们在国民经济中的地位已不再只是拾遗补缺,而是开始进入主流领域、支柱行业；同时,它也预示着中国汽车行业的垄断局面将被打破,民营资本凭借其强烈的市场意识、灵活的运作机制和充分的激励机制,必将对传统的国有大企业造成巨大冲击。
3、市场:供求关系有所失衡,市场竞争愈发激烈
当前我国汽车行业的发展,已经进入了有史以来增长最快的时期。市场需求爆发式增长、新品车型不断投放、行业规模不断扩大、企业效益快速上升等,呈现出一片繁荣景象。但应该看到,在一片繁荣的同时,不能盲目乐观。从1至5月份统计数据和市场表现看,已经出现了一些值得关注的苗头。
1至5月份,汽车产销总量继续保持了快速增长态势,但生产增长速度已明显快于销售增长,汽车总产销同比增长分别为33.9%和31.5%,销慢于产2.4个百分点；分车型看,载货车产销增速分别为7.4%和4.5%,销慢于产2.9个百分点；轿车产销分别增长109.1%和82.8%,两者差距高达26.3个百分点。销售增长慢于生产增长,直接导致产销率下降。1至5月份汽车总体产销率为96.8%,载货车产销率为92.8%,轿车产销率为95.1%,均比上年有较大幅度下降；同时,库存大幅上升,1至5月汽车库存比年初已上升30%以上。
市场供大于求导致竞争趋于白热化。汽车尤其是轿车生产厂家大量推出新产品,力图扩大市场覆盖面。上半年投放新车型之集中是历史所罕见的。如一汽大众的奥迪A4、上海大众的三箱波罗、上海通用的君威、东风日产的阳光、神龙公司的赛纳、东南公司的菱帅、奇瑞公司的东方之子、南汽的派里奥周末、悦达企亚的千里马等。这些新车型无论是技术装备,还是外观设计均比老车型有较大提高,基本上实现了与国际接轨。众多先进新车型的投放,导致市场竞争异常激烈。
在大量投放新车型的同时,轿车生产厂家还展开了激烈的价格竞争,几乎所有车型价格都有不同程度的下降。据不完全统计,上半年轿车价格平均下降10%左右(简单平均),降幅最大的达到30%以上。
4、政策:新政策呼之欲出,消费环境将有改善
早在1994年国家就颁布了第一部《汽车工业产业政策》。这一政策对中国汽车工业的指导和规范作用主要表现在:通过鼓励行业骨干企业的发展,使中国汽车工业集中度有所上升；通过对合资外方股权的控制,保证了国有资本对汽车企业的控股地位；通过产品国产化率政策,扶持了中国汽车零配件行业的发展；通过对合资企业建设研发中心的规定,试图提升中国汽车行业的研发能力。这一部产业政策在当时情况下,对中国汽车工业的规范发展起到了重要作用。但随着形势的变化,尤其是中国加入WTO后,这些政策有的已经不能适应新的情况。国家有关部门正在着手制定新的《汽车工业产业政策》。新政策将明确提出2010年我国汽车工业发展要达到的三大目标。即2010年国内汽车企业拥有自主产权的产品要达到国产汽车销售总量的50%；2010年国内大型汽车企业集团要跨入世界500强；2010年国内汽车零部件出口要达到销售总额的40%。并将对产业结构、投资管理、产品研发、零部件生产、营销网络建设等作出新的规定。可以期望,适应中国汽车工业发展新阶段、新特点的《汽车工业产业政策》,将会为中国汽车工业真正发展成为国民经济的支柱产业提供明确的政策指引,会将中国汽车工业的发展推向一个新的阶段。
在制定《汽车工业产业政策》的同时,《汽车消费政策》也在加紧酝酿之中。近年来消费需求的严重不足,促使政府和社会各界重新审视私人轿车消费对国民经济发展的作用,基本达成了鼓励私人轿车消费的共识。认为轿车工业的高科技含量和高产业关联度是其他产业无法比拟的,它的发展会带动整体经济的长期持续发展；同时,轿车是填补目前由于收入差距拉大而产生的消费断层的最佳商品,它的发展将促进城镇消费市场的迅速回升。目前,国家有关部门正在制定汽车消费政策,这一政策的宗旨是鼓励私人轿车消费,尤其是鼓励节能经济型轿车消费。预计主要将从四个方面着手:①在使用费方面,建立以燃油税为主体的税收体系,清理不合理的费用；②在使用条件方面,协调城市管理和交通管理的矛盾,加强停车场建设和管理；③在金融支持方面,鼓励金融机构发展汽车消费信货业务；④在鼓励经济型轿车方面,将安排量大小实行差别消费税率,并规定城市只能根据情况对汽车总保有量进行限制,不得对小排量汽车实行差别限制。另外,该政策还对汽车强制报废和旧车流通作相应规定。鼓励私人轿车消费、带动消费需求持续增长共识的形成,是我国汽车市场发展的一件大事,将对我国汽车市场的发展,尤其是轿车市场的发展产生深远的影响。
下半年:汽车行业发展趋势
今年上半年,我国汽车工业在非典疫情等多个突发事件的冲击下,总体上依然保持了较快的增长速度,但局部地区和部分车型受到的影响还是比较明显的。下半年汽车市场如何发展,主要取决于整体宏观经济环境的恢复程度、汽车行业自身运行规律如何变化、市场环境的改善情况等因素。
1、宏观经济增长趋势不变,为汽车市场发展提供了基础
非典疫情发生后,人们曾认为中国经济将遭受严重影响。但从目前情况看,影响小于预计,中国经济快速增长格局并没有改变。这主要是由于:①我国经济正处于新的景气周期,内在增长动力十分强劲。在连续多年的国债投资带动下,社会自主投资机制已初步形成,民间投资、外商投资增长速度已大大快于政府投资。这些投资由市场主导,趋势性更强。经过十余年的积累,我国居民消费结构升级的趋势已经确立,住房、汽车、通讯、教育等消费热点已经形成,消费结构升级是拉动中国经济快速增长的持久动力。②非典疫情发生后,政府措施果断,防治与经济同时抓,在迅速控制疫情的同时,迅速出台了受损害行业的救援政策,将疫情对经济社会的负面影响控制在较小程度。
预计非典疫情对经济的影响程度将逐渐减弱。根据目前情况测算,全年经济增长约为8.3%左右,高于去年8%的水平,投资、消费、物价、进出口等经济指标也将保持均衡局面。整体经济的持续向好,将使人们的收入和企业赢利水平快速增长,为汽车市场的进一步繁荣提供购买力保证,为汽车市场创造出更大的增长空间。
2、市场环境将进一步宽松,但不能寄予太大奢望
早在1994年国家颁布《汽车工业产业政策》时就明确指出:国家鼓励个人购买轿车,并将根据汽车工业发展和市场消费结构的变化适时制定具体政策。但在此之后,社会各界就是否鼓励私人轿车消费争论较大,主要集中在车与城建的矛盾、车与道路的矛盾、车与环保的矛盾等几个方面。时至今日,家用轿车需求成为拉动消费的重要动力之一。国家已经明确支持私人轿车消费,可以预期汽车消费环境将有所改善。但也应该清醒看到,受一些客观因素制约,汽车消费环境的改善将是一个长期的任务,短期内不能寄予太大期望。
首先,汽车使用费用没有太大的下降空间。说明这个问题必须区分合理费用和不合理费用。不管以什么形式收取,合理的费用不可能也不应该减少,公路建设费用、城市道路建设费用、停车场建设费用等是必须发生也是应该由车辆负担的；车辆保险、车辆维修、燃油等更是车辆拥有者自己的事,没有任何理由减少；真正能够减下来的无非是那些违反规定的乱收费。这些不合理收费在局部地区可能比较突出,但全国平均起来并不像想象的那么多。根据有关调查分类计算,真正的不合理收费占汽车消费环节费用的比例很低,只有3%左右。可见,汽车税费改革的主要意义和作用在于规范收费,期望通过税费改革大幅降低汽车使用费用是不现实的。
其次,一些大城市基础设施无法支持家用轿车的快速普及。近年来,北京、上海、广州等东部经济中心城市家用轿车快速普及,对市政基础设施已经造成了沉重负担----高峰时间交通拥挤、停车场地严重不足。随着今年大量车型投放、价格大幅度下调,这些发达城市轿车潜在需求在迅速增加。据调查,目前有40%的北京家庭有近期购车计划。如此大量的家用轿车将使这些城市不堪重负。尽管汽车需求会促进城市道路交通建设,但应该承认车与城市交通之间存在着一些不易协调的矛盾。首先,城市道路交通建设投资大、周期长,它的改善是渐进的,发展速度远远慢于汽车需求的增长；其次,受空间的制约,城市道路交通的发展是有限的,而汽车需求的增长却是近似无限的。正是由于这些不易协调矛盾的存在,即使不出台行政或经济限制政策,市政基础设施的滞后也会对家用轿车需求产生制约。
基于以上分析,我们认为鼓励汽车尤其是家用轿车消费这一观念的确立,对于我国汽车行业和汽车市场发展来讲,无疑具有划时代的意义。但客观地讲,其长期意义大于短期意义,结构效用大于总量效用,短期内我们不应该对其寄予太大的希望。
3、汽车市场将继续较快增长,但增长速度将有所回落
综上分析,对今年汽车市场走向可以做出如下判断:从基本走势看,汽车市场将继续保持持续快速增长。这主要决定于两个因素,首先,从我国汽车市场自身运行阶段来看,目前正处于由市场导入期向市场成长期过渡阶段。这一阶段的特征,是市场需求将以较快的速度增长。其次,从宏观经济发展趋势看,我国经济发展已进入新一轮景气周期,经济将保持持续快速增长。这两点决定了我国汽车需求在今后相当长时期内将保持较快增长。
但当前一些短期因素将对今年下半年汽车市场产生一些负面影响。首先,去年以来,造成家用轿车市场发生\"井喷\"行情的\"入世\"因素将逐渐消失,大批\"入世\"前持币待购的需求已经实现,家用轿车市场将逐渐进入正常购买状况。由于去年下半年需求基数较高,今年下半年家用轿车需求增长速度将有所下降。其次,非典疫情对旅游、公路客运等行业造成沉重打击。这些行业是客车市场的主要用户,它们效益的大幅度下降,将对下半年客车市场产生严重影响。第三,今年以来投资结构发生明显变化,投资重点逐渐转向企业更新改造,基础建设投资增速明显放慢,这对下半年载货车市场将产生不利影响。
初步测算,今年全年汽车市场总需求量将达到420万辆左右,比上年同比增长25%左右。在所有车型中,轿车仍然是增长亮点,需求量将达到185万辆,同比增长55%以上；大中型客车受非典疫情影响,有可能出现负增长,但由于轻型客车中SUV和MPV的快速增长,将带动客车增长10%左右,需求量将达到118万辆左右；载货车市场与客车市场类似,重中型载货车受投资结构影响,需求有可能出现负增长,但低档载货车替代农用车势头很猛,将带动载货车增长5%左右,需求量达到115万辆左右。
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